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每日一字：贝
在古代，贝是指用贝壳做的货币，直到明朝末期和清朝初期，云南少数民族地区还在沿用这种货币。因此我们会发现，汉字中凡是和钱财、经济贸易相关的大多数字，都以贝（繁体为貝）做部首，如账、购、赊、贩、买（買）、卖（賣）、赚、赔、贾……贝字中隐藏了什么文化内涵呢？
贝的甲骨文是一个象形字，像的就是一只贝的形状。金文的构形与甲骨文一脉相承，但将甲骨文字形的上部连写，到了小篆，字形变形得厉害，不过还是保留了贝壳上的两道花纹。《说文解字》解释贝为：“贝，海介虫也。居陸名猋，在水名蜬。象形。古者貨貝而宝龟，周而有泉，至秦废贝行钱。” 许慎的解释符合贝字的造字本义，“贝，海介虫也……象形”是说贝字是一个有外壳的海洋软体动物的象形字，至于“居陆名猋，在水名蜬”说的是它的不同称呼，接下来“古者货贝而宝龟”是说古时候以贝为货币，以龟为宝物，而“周而有泉（钱），至秦废贝行钱”则是说贝作为中国最早的古代货币所使用的年代是在周代发行钱币之前，到了秦代才彻底废弃使用贝来交易而全面通行钱币，这些解释都是基本符合历史事实的。
贝字本义是指有壳的软体动物，例如：“张翠帷，建羽盖，罔瑇瑁，钓紫贝，摐金鼓，吹鸣籁。”（司马相如《子虚赋》）这种意思至今还在使用。贝产自海里，离内陆较远，对于当时居住于黄河流域的人们来说，是一件稀罕的物件。人们常常会将贝串成一串，挂在身上作为装饰品。“賏”（yīng）这个字，表示的就是这一含义：“賏，颈饰也，从二贝”，颈饰，就是脖子上的饰品，类似于今天的项链。由于贝坚固耐用，色泽明丽，用它做成的项链，既能达到美观的装饰作用，又能立马显示出项链本身的不菲价值。后来人们在“賏”下加一个“女”，成为“婴”。婴的本义，就是指古代女子脖子上的项链。当然我们更熟悉的可能是它的另一个含义——婴儿。婴儿就是“初生的孩子”，刚刚来到这个世界上的小生命自然是宝贵的，也是纯洁美丽的，所以，古人用表示华贵项链的“婴”来表达生命的宝贵。
随着商品生产的发展，贝进入了商业贸易，有了交换价值，成为等价交换物。由于贝坚固耐磨，便于携带，计数方便，又被定为流通货币，大行于商周时期的市场交易中。《诗经·小雅·菁菁者莪》中有：“既见君子，赐我百朋。”这里的“锡”是赐给，赐予的意思。意思是说，一名女子已经见到了那位心爱的男子，那种喜悦的心情胜过赐给她贝币千百朋。这里“朋”就是一个计量单位，甲骨文的朋就是用丝线或者绳子把一些贝串在一起的形象。后来，朋由线绳将贝串在一起，又引申为因某种原因“聚集”在一起的人，也就有了今天我们常用的“朋友”一词。
因为贝有过做货币的历史，所以，无论在语言中、文字中，都有体现。语言中，如贝币、宝贝，贝阙珠宫等词语，都凸显了贝的不菲；文字中，从贝的字，大多都跟货币、贸易、礼品等有关。比如汉字负，上面是一个“人”，下面为贝，字义本为一个人占有着财物，有所依赖，如成语负隅顽抗；汉字责，在古汉语中常同“债”，是形声字，下面是贝，作动词时，意思是索要财物，后来引申为要求的意思，比如成语求全责备；汉字质，也是形声字，本义是用财物抵押，后来所有的抵押之意都用质了，比如质押、人质等。
如果留心，我们会发现，在人的一生中，贝有多么重要：生命的“贵与贱”、事业的“赢与败”、利益的“赚与赔”、荣誉的“赞与贬”，贝字都参与构建；同时，它还藏身于“财富”、“责任”、“原则”之中，构成生命之重，引领了情感的喜乐与忧伤，赋予了精神的梦想与希望。（中央纪委国家监委网站 郝思斯）
投资中高大上的阿尔法和贝塔到底是个啥？
对于没有学习过金融的“基友”们来说，阿尔法（α）和贝塔（β）只是希腊字母中的两个字母，但在基金投资中，却变成了金融专业术语，那阿尔法（α）和贝塔（β）到底是什么意思呢？今天我们就用最通俗易懂的语言来解释一下。
阿尔法（α）
阿尔法系数是指投资或基金的绝对回报与按照β系数计算的预期风险回报之间的差额。简单来讲，阿尔法系数最普遍的意思就是超额回报。什么是超额回报？通俗来说，就是投资者将钱交给基金经理来管理，基金经理通过他的专业能力，实现超越市场平均水平的更高的回报。阿尔法系数反映的是投资回报率，阿尔法数值越高，说明基金获得超额收益的能力越强。
阿尔法系数是对基金经理投资能力的最真实的反映。一个合格的基金经理，他的阿尔法系数至少应当是大于零的，也就是这个基金经理有阿尔法。如果一个基金经理的阿尔法系数小于零，就说明他的投资回报还不如市场回报，超额收益为负数，那么就可以说这个基金经理没有阿尔法。
贝塔（β）
贝塔系数是一种风险指数，用来衡量个别股票或股票基金相对于整个股市的价格波动情况，是一种评估证券系统性风险的工具，可以理解成是相对于大盘的波动幅度，也可以表示与市场波动的相关性。
通常我们认为，市场的贝塔系数值为1，如果一只基金的贝塔系数大于1，就说明它的波动幅度相对市场而言更大，风险也就相对于市场更高；如果一只基金的贝塔系数小于1，那么我们就可以大致认为它相对于市场有更强的抗波动性，其风险小于市场。贝塔系数越趋近于1，其波动情况就越与市场趋同。
例如，一只基金的贝塔系数如果是1.10，那么就表示其波动是市场的1.10倍，亦即上涨时比市场表现优10％，而下跌时则更差10％。
投资时，怎么运用α和β呢？
对于我们普通投资者来说，不需要了解阿尔法系数和贝塔系数的具体计算方式，也不需要去做深入的研究，通常在基金评级网站上可以直接查到一只基金的阿尔法和贝塔系数，我们只需要运用这两个指标来作为投资参考即可。那怎么去运用呢？
我们先来了解一下我们的收益构成（如下图）。我们购买一只基金，收益总回报包括了以下三个方面：市场收益、超额收益和运气收益。
1、市场收益，也就是靠市场行情赚的钱。牛市中更容易赚钱，熊市中更容易亏钱，这就与这只基金的贝塔系数（β）相关了。贝塔系数越大的，就越容易受到市场波动的影响。在实际运用中，我们可以在市场底部的时候选择贝塔系数较大的基金，一旦市场开始上涨，这只基金可以表现出更快的上涨趋势；在市场高位时，可以选择贝塔系数较小的基金，市场下跌时能表现出更强的抗跌性。
2、超额收益，也就是靠基金经理专业能力所能获得的收益。阿尔法越大，说明基金经理的赚钱能力就越强，对于主动型基金来说，这是核心收益部分，在挑选基金时可作为一项重要的参考指标。
3、运气收益部分就不需再赘言了，可遇不可求。
本文源自嘉合基金
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