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银行APP财富管理测评系列①：六大行5家综合得分超90，谁功能最全、谁交互体验最好？
21世纪经济报道记者杨梦雪 上海报道
数字化和财富管理是近年来银行业转型进程中的两大关键词，手机银行的建设更是其中至关重要的部分。尤其是手机银行财富管理模块，作为客户/投资者和银行最重要的链接渠道和沟通平台，其生态建设和使用体验十分重要。
日前，21世纪资管研究院对手机银行财富管理模块的使用体验发起测评。测评之前，我们搭建了相关模型，模型从业务功能设置、板块使用体验、投资理财体验三大方面（一级指标）出发，向下细分15个二级指标、39个三级指标，实际从48项测评的具体维度展开，对手机银行财富管理板块进行全方位的体验扫描和测评。
基于该测评模型，我们首批完成了针对六家国有大行手机银行财富管理板块的测评。
围绕测评结果，我们将从客户服务、内容生态、投顾功能、产品展示几个角度分别展开对比分析，陆续推出相关文章，此为第一篇即综合篇。
按照模型设置的指标权重和打分标准，在同等情况下开展测评，综合得出六大行手机银行财富管理板块使用体验的分数，其分数排名依次为交通银行、建设银行、邮储银行、中国银行、农业银行和工商银行。
整体来看，六大行在手机银行财富管理体验方面差异并不悬殊。其中，交通银行、建设银行、邮储银行在此次测评中拔得头筹，手机银行财富管理体验位列第一梯队；工商银行在六大行中表现稍差，也是唯一一家综合测评得分在90分以下的大行，细节方面仍有提升空间。
工商银行在此次测评中评分略低，主要与其在两项体验相关的一级指标中评分均较低有关。板块使用体验方面，互动体验测试中工商银行在同等网络条件下出现在线客服接入不畅的问题；服务体验方面尽管整体表现仍较好，但与同行相比仍有可提升空间。投资理财体验方面，除产品设置的细节问题外，工商银行因业绩展示标准不统一导致的体验感下降较其他银行更明显，仅以活钱管理为例，业绩展示标准即出现成立以来年化收益、近一月年化收益、近三月年化收益、七日年化收益率、业绩比较基准5种不同展示方式。
业务功能设置交行“特立独行”总体而言，这六家大行手机银行都提供了完善的财富管理产品及服务，也建立了相对丰富的财富管理业务生态。
细分来看，在业务功能设置维度，交通银行、邮储银行、中国银行在此维度表现较好，在业务触达、频道架构、页面设计、客服交互等方面均表现靠前。
然而，整体表现最优的交通银行反而在此维度有所落后。新版交通银行手机银行打造的是一站式的金融服务，与其他银行不同，板块设置上未单列财富管理，而是将财富管理与贷款一起融合进金融业务板块，也几乎无法通过金融板块外的其他板块触达财富管理相关业务和服务。因此从此次测评对象即手机银行财富管理模块的角度而言，其在此维度评分不高。
交互体验中智能客服体验待提升当各大行手机银行从流量竞争转向“留量”竞争，纷纷打出“以客户为中心”口号，与之相应的是持续升级的用户体验迭代。我们在测评中将体验维度进一步细分，在板块使用和投资理财两个部分的测评中，都对使用体验进行了测评。
从测评结果来看，在板块使用方面，互动体验和服务体验为拉开差距较大的测评项目。如在互动体验方面，近年来各家银行上线智能客服优化用户咨询流程，实际体验下来，反而存在个别智能客服“画蛇添足”为用户带来了不好的交互体验的现象，人工介入较多的银行交互体验更好；同时也有银行出现在线客服无法接入、等待时间长且也不显示等待进度、咨询人工客服链路过长等问题。
投顾服务拉开投资体验差距在理财投资体验维度，以产品设置和产品信披两大维度入手对产品体验进行测评，六大行整体理财产品设置丰富，但也继续暴露出业绩显示标准不统一、设置了产品类目但无对应产品、重要文件查找困难等细节问题。
理财投资体验测评中，投顾服务成为各家拉开差距较大的维度。这一板块包括投教服务、投顾服务及理财经理等具体测评指标。此前银行下架智能投顾服务后，通过手机银行提供智能资产配置、资产诊断成为一种可选方式。六大行中，中国银行、建设银行、邮储银行均提供此类服务。这对于有一定理财投资经验但并不完全精通的客群而言是一种更为直观的资产配置指导。
在投教服务方面，银行也已经从自制内容发展到引入同行机构、专业媒体，持续增加内容的丰富度及专业度。
无论是公开信息发布的资讯还是应用商店里更新日志，“体验优化”出现的频率日渐提高。
自去年末开始，六大行陆续发布了其手机银行的大版本迭代，多家提及“体验”二字。聚焦财富管理体验，如交通银行7.0版，声称其全新的“金融频道”围绕投前、投中、投后全流程为客户设计了有温度的陪伴式服务，助力客户建立长期价值投资理念和决策体系；建设银行6.0版在投资理财方面大幅简化流程、陆续推出爆款产品，同时可通过“财富体检”及“四笔钱”进行资产配置、智能顾问提供专业投顾服务等优化体验。
经历了前几年“跑马圈地”式的功能搭建和流程完善，保持迭代持续优化和提升体验已经成为手机银行目前的竞争方向，从争夺客户流量到争夺客户“青睐”。对客户体验的优化，也成为手机银行建设中的又一个竞争点，我们将持续关注。
财富管理体验测评系列将持续更新，如果您对本次测评有疑问，或者在使用手机银行财富管理功能及服务时有过流畅完美的“哇哦”体验，又或者遇到了恼火头大的体验问题，欢迎来跟我们聊聊。
联系人：21资管小助手（zgyjy21）
测评说明：测评时间：2023年5月
测评手机系统及版本：IOS 16.4.1（a）
测评的各手机银行版本：
中国银行V8.0.8
农业银行V8.1.0
工商银行V8.1.0.3.3
建设银行V6.0.1.006
交通银行V7.2.0
邮储银行V8.1.11
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美国投顾业的“大头部”和“小而美”
从20世纪40年代开始，美国的投顾至今已有80年的历史。废除固定佣金制度以及养老资产的激增，催生了美国投顾行业的迅速扩张。
根据美国投资顾问协会（IAA）2023年报告，美国投顾行业已经成长为SEC（美国证券交易委员会）注册规模超1.5万家，管理资产超114万亿，从业人数超97万的庞大市场。
不过，以往我们在研究海外投顾市场时，会把很多注意力放在行业的头部大公司。
我们并没有太注意到，即便是在投顾行业如此发达的美国，这也是个以“小而美”为主流的行业。
美国主流的投顾公司有多小？根据美国投资顾问协会（IAA）报告，截止2022年：
•注册投顾公司平均包含9名员工、2个办公室、管理3.3亿美元的资产；
•91.7%的投顾雇佣员工少于100人，70.2%的投顾管理资产低于10亿美元；
•2022年92.7%的新SEC注册投顾管理资产低于10亿美元。
但与此同时，投顾行业的头部效应也同样显著。
•90.6％的资产由规模超过50亿美元的公司管理，其中62.8％由前190家头部公司管理。
•管理资产超过1000亿美元的投顾在过去10年中增长最强，资产占比年增长率10.1%。
这凸显了美国投顾行业“大头部”和“小而美”共存的特征。
管理资产下滑，投顾规模创新高2022年由于美国股市下跌了18.1%，受此影响，美国注册的投顾公司管理的资产总额下降了11.1%，为114.1万亿美元。（2021年为128.4万亿美元）。相较而言，规模是美国公募基金的3.95倍（美国公募基金2022年总资产下降了15.6%）。
尽管如此，至2022年美国证券交易委员会注册的投顾规模比前一年增加了308家，同比增长2.1%，达到15114家的历史新高。22年间，复合年增长率为3.8%。
从长期来看，投顾规模的增长与经济增长一致。而管理资产的增长更容易受到股票市场回报的影响。
客户、从业人员逆市下增长尽管美股市场表现不佳，但客户对投顾的资产管理服务需求在2022年保持稳定增长。
2022年，资产管理客户数量增长了2.5%，达到5430万的历史新高。由于非资产管理客户的减少（如模型投资组合或财务规划建议），客户总数下降了4.3%，至6190万。
投顾行业中，个人客户群体占到整体客户数量的95%以上，管理资产占比约15%。
值得注意的是，近五年来个人客户群体的年化增长率尤其强劲，达到12%，管理资产增长11.7%。相较而言，集合产品和机构客户分别增长6.1%和7.4%，资产增长12.7%和10.8%。
与此同时，美国投顾行业从业人数也创下历史新高。2022年增同比增长4.6%，超过97万。
这是从业人数连续第六年增加。10年来年均增长3.2%。
“大头部”和“小而美”2022年，91.7%的美国投顾公司员工少于百人，平均为9人。70.2%的投顾公司管理资产低于10亿美元。可见，在投顾行业相对发达的美国，其实很大部分投顾都是小型公司。
但与此同时，行业的头部效应同样显著。90.6%资产由规模超过50亿美元的公司管理，其中62.8%由190家最大的公司管理。
管理资产超过1000亿美元的投顾，在过去10年经历了最强劲的增长，资产规模的年复合增长率为10.1%。表现出在美国证券市场的有利时期，头部企业的马太效应被进一步强化。
但在2022年市场不利环境中行业反而有所分化。
2022年，1000亿美元以上的投顾公司资产规模跌幅最大，其中包括有27家公司跌入下级规模分类。
相反，1亿美元以下资产规模的投顾公司，资产规模反而显著增加，主要来源于新注册的投顾。
牌照广泛、收费多元、管理专业尽管在市场不利的2022年，美国投顾业的规模、客户、从业人员均保持增长。即使已经发展了几十年，为何行业依然能保持扩张的动能？
从IAA美国投顾2023年报中，我们也可以总结出美国整体投顾市场发展的几大优势。
首先是供给多元化：投顾机构数量多，地域分布广泛，服务提供便利。供给多元化是服务各类客户需求多样化的基础。美国1.5万家注册投顾（报告中的为SEC注册数量，加上州注册机构整体或超3.3万家），以及90多万从业者的以小为主的模式，通过其对基础用户的精准服务，实现了将数量庞大的长尾客户群纳入其中。
其次是收费模式多元化：在美国，尽管按照资产规模收费的投顾占到了95.2%，但同时提供其他多种形式。
尤其在过去10来，固定收费和小时收费也已经变得越来越普遍，在整体收费中占比分别增长了3.4%和1.7%。2022年，大约一半的投顾（49.6%）收取固定费用或小时费用（或两者兼有）。仅有两成（20.8%）的投顾只按照规模收费，显示出大部分投顾实际是收费模式超过一种。相比之下，佣金和绩效在收费中占比下降了-2.7%、-3.2%。
合理多样的收费模式，提升了投顾的商业动能，使得投顾能够凭借专业能力为客户和自身赚取回报。
最后是管理权的提升：2022年，73.2%的投顾通过专门管理账户SMA为个人和机构管理资产。57.4%的投顾拥有客户的资产托管权。其中，管理资产在10亿美元或以上的顾问托管权均在70%以上。资产在1亿美元以上的托管权也超过50%。
投顾对客户资产的较高的管理权符合“买方投顾”模式，而非完全基于市场热点。这在投顾和客户利益一致的前提下，有利于客户实现长期资产收益目标，而非短期冲规模的需要。
当然，这也是建立在要求投顾具备更高的执业水准和更严格的投资者保护法规的基础上。
相比而言，目前国内投顾行业尚处于初期阶段。在供给方面，牌照覆盖机构和资产类别有限，正规投顾牌照仅84家，截至上半年，投顾人数7.5万人。在收费方面，基金投顾以资产规模一定比例为主，基金、理财销售则还是以佣金、绩效为主。以及在资产管理方面，也具有明显的什么好卖卖什么的特征。
从海外经验和服务模式来看，投顾行业必然是“大头部”和“小而美”兼备的市场，因而投顾牌照广泛化、收费多元化、管理专业化将对我们而言，也将是投顾行业转型的必然趋势。
用华夏财富总经理毛淮平的话来说，“未来投顾市场一定是千姿百态的，因为每家机构都有自己的天赋，有自己的客户基础，血液流淌不同的基因。”
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文章来源：光述Lightell作者｜言止 编辑｜颜汐
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江南10大网红财富排名，看看都是有谁？
对江南地区的10大网红财富排名进行介绍，看看他们都是谁。
1. 薇娅
薇娅，本名黄薇，是一位知名的电商主播，主要在淘宝上进行直播带货。她的直播间通常会吸引大量粉丝，商品销售额也屡创纪录。据报道，薇娅的年收入高达数亿元。
2. 李子柒
李子柒是一位知名的美食博主，她的美食视频在海外也拥有大量粉丝。除了拍摄美食视频外，她还经营着自己的淘宝店铺，销售各类美食产品。据估计，李子柒的年收入也在数千万元左右。
3. Papi酱
Papi酱是一位知名的短视频博主，她的短视频作品以幽默、犀利、搞笑的风格著称。除了在各大短视频平台上发布作品外，她还涉足了电影、电视剧等领域。据报道，Papi酱的年收入也在数千万元左右。
4. 丁俊晖
丁俊晖是一位知名的斯诺克球员，他在比赛中获得了多项荣誉。除了参加比赛外，他还涉足了综艺节目、商业代言等领域，成为了拥有大量粉丝的代表性人物。据报道，丁俊晖的年收入也在千万元以上。
5. 王俊凯
王俊凯是一位知名的年轻歌手、演员和偶像，他是TFBOYS的成员之一。除了发行多张个人专辑外，他还涉足了电影、电视剧等领域，拥有大量粉丝。据报道，王俊凯的年收入也在千万元以上。
6. 马可波罗
马可波罗是一位知名的旅行博主，他的旅行视频以独特的视角和丰富的体验著称。除了在各大旅游平台上发布视频外，他还涉足了商业代言等领域，拥有大量粉丝。据报道，马可波罗的年收入也在百万元以上。
7. 韩熙贞
韩熙贞是一位知名的美妆博主，她的美妆视频在各大社交平台上获得了大量关注。除了发布美妆视频外，她还涉足了商业代言等领域，拥有大量粉丝。据报道，韩熙贞的年收入也在百万元以上。
8. 陆琪
陆琪是一位知名的情感博主，他的情感文章和电台节目在各大社交平台上获得了大量关注。除了发布情感文章和电台节目外，他还涉足了商业代言等领域，拥有大量粉丝。据报道，陆琪的年收入也在百万元以上。
9. 小猪佩奇
小猪佩奇是一只知名的卡通形象，她以可爱的形象和正能量的品质著称。除了在动画片中亮相外，她还涉足了商品代言、主题公园等领域，拥有大量粉丝。据报道，小猪佩奇的年收入也在百万元以上。
10. 江南style
江南style是一首著名的歌曲，它以欢快的节奏和独特的舞蹈动作著称。除了在音乐平台上发布歌曲外，该歌曲还涉足了电影、综艺节目等领域，拥有大量粉丝。据报道，江南style的年收入也在百万元以上。
第三节｜人生变幻莫测-财富与思维的博弈#逆向思维
有个钓鱼迷度过了漫长的三年，然而命运却在一夜之间改变了他的人生。另一个人沉迷于玩鸟，却化解了他的一生。这些令人惊叹的故事背后隐藏着许多人性的真相和现实的残酷。
人生变幻莫测，有些人曾身世贫寒，却在一念之间腾飞成为富豪。而另一些人，虽然曾享尽繁华，却在转瞬间陷入贫困深渊。小额财富需要坚持不懈的努力和积累。而巨额财富则与幸运时机密不可分。欠个人钱的是穷人，欠公家钱的才是有钱人，这其中蕴含着人性的真相。善良和无私往往不足以让所有人低头，而实力和金钱才是让他们俯首称臣的真正原因。
曾有一个普通人，他收藏了一瓶珍贵的美酒，在家中小院中妥善保管。每过几天就会发现酒瓶中的酒量减少了一部分。他开始怀疑，是否有人私自品尝了他珍贵的美酒。为了解开这个谜团，他决定采取措施保护自己的酒。
·第一次，他在酒瓶上贴上了“不准偷酒”的标签，希望能起到警示的作用。
·然而，第二天酒却再次少了一部分。他感到非常沮丧与困惑，他决定升级防护措施。于是在酒瓶上贴上了“偷酒者重罚”的字样，希望能够震慑窃酒者。可是，第三天酒还是依旧减少了。他开始感到一种无能为力的愤怒，他觉得自己被欺骗了，于是心生一计。
·第四天，他贴上了一个新的标签，上面写着“偷酒者喝尿”，希望能够通过这样的吓唬来彻底解决酒被偷的问题。然而令人意想不到的是，第五天早晨，他发现桶里装满了清澈的尿液。他的计划真的奏效了吗？他心生疑惑。为什么酒仍然继续消失，难道有人不怕喝尿液而继续窃取他的珍贵美酒吗？
·第六天，他再次贴上了标签，上面写着“不准喝酒”。这时，他看到身边的人们哭了，他的心中也涌动起一种莫名的悲伤和绝望。
故事就像那瓶不断减少的美酒一样，听起来或许有些离奇，但却是人性的一个缩影。学会掌握方向思维，你将能够在纷繁复杂的社会中找到独特的出路。取得属于你自己的成功。
永远记住财富树在树不在劳深，力在势局不在力，智慧和勇气是我们通往成功的关键。让我们立志成为那位运用博弈智慧的使者，创造属于自己的光明之路。
